Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

Finans Piyasalarındaki Tamamlayıcı Tanımlar

0 0 Vote
Instructor

Finans Piyasalarındaki Tamamlayıcı Tanımlar

Professional Forex Hizmetleri                                              PFOREX Finans Eğitimi

Forex Eğitimi Beşinci Bölüm

Finans piyasalarına yönelik profesyonel Forex eğitimine hoş geldiniz.

Bu bölümde swap, komisyon, finansal koruma, carry Trade ve işlemlerde swap?ın etkisi gibi Finans Piyasası?ndaki Tamamlayıcı Tanımları inceleyeceğiz. Son bölümde anlattığımız gibi bir aracının taraflardan kar etmesinin farklı yolları vardır. Bunlardan biri kur makasıydı diğerinin ismi ise komisyon yani, alıcılarla satıcılar arasındaki işlemleri kolay hale getiren temsilci veya temsilci şirketi tarafından alınan ücret. Bu genelde vadeli hesaplarda olur ve ödeme tek seferliktir.

Komisyon

Komisyon, bir ev alıp satmak durumunda olduğunuzda, emlakçıya ödeyeceğiniz paraya son derece benzeyen bir kavramdır. Platforma bakarsak, yaptığımız benzini işlemine gittiğimizde, komisyonun ödendiğini ve bunun sadece vadeli işlemlerle ilgili olduğunu görürsünüz. Yabancı döviz işlemlerinde komisyondan bahsedilmez. Daha önce bakmadığımız iki tür hesap vardır: NDD(No Dealing Desk /İşlemsiz Destek) ve ECN (Electronic Communication Network /Elektronik İletişim Ağı). Bu hesaplarda döviz işlemlerinde aracılar için komisyon uygulanır, aynısı vadeli işlemler için de geçerlidir. Bu hesap türlerini ileride detaylı olarak inceleyeceğiz.

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

Takas (Swap)

Mesela, AUDUSD?da şu an AUD faiz oranı yüzde 2.5 eksi USD faiz oranı ki şu an yüzde 0.25 noktasında. Bu formüle gore AUD ve USD arasındaki faiz oranının farkı 2.5 eksi 0.25 yani yüzde 2.25?ten biraz fazlasına denk. Daha önce bahsettiğimiz gibi bir lottaki her bir dollar 100.000?e eşit, o zaman bunu 2.25 ile çarparsak 2250 dolarlık yıllık swap sonucunu almış oluruz, bu rakamı da günlük miktarı öğrenmek için 360?a bölersek hesabınızdan 6.25 dolarlık swap faiz miktarının çekileceğini veya tutulacağını buluruz. Bu, pozisyonunuzu alıp satmanıza bağlıdır. Daha yüksek bir faiz oranıyla döviz sattığınızda swap pozitif olacaktır,  daha düşük faiz oranlarıyla işlem yaptığınızda ya da AUDUSD?yi sattığınızda swap negative olacaktır. Daha iyi anlamanız için AUDUSD türünden bir örnek verelim. AUD daha fazla faiz oranına sahip olduğu için, açık alış pozisyonu için hesabınıza pozitif swap, açık satış pozisyonu içinse negatif swap yansıyacaktır. Pozitif swapların nasıl hesaplandığını anlamak için şu örneğe bakalım:

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

Faiz oranları arasındaki fark, ki örneğimizde AUDUSD paritesiydi; daha önce hesapladığımız gibi 6.25 eksi X yani aracının kesintisiydi bu da Y?ye eşit. Böylece 6.25 ? X = Y. Y, AUDUSD açık pozisyonlarınız için her hece hesabınıza eklenecek 6.25?ten daha düşük bir rakam olacak.

Hesabınızdan açık pozisyonlar için çekilecek negatif swap ile ilgili hesaplama ise şu şekilde yapılır:

Bu durumda faiz oranları arasındaki fark 6.25 eksi aracının kesintisi yani 6.25 dolar eksi X eşittir Z. Çünkü faiz oranı burada negatif bu yüzden Z de negatif olacak. Eğer platforma bakarsanız, mesela burada bir AUDUSD lotu alıp satmışız. Yakından bakarsanız, pozitif swap?ın 27.40 ve  negatif swap?ın -35.93 olduğunu görürsünüz. Bu, pozitif swap?ın her zaman negatiften az olduğu anlamına gelir. Bunun sebebi her ikisi de negatif olduğu için bir pozitif swap?ta aracının kesintisinin çıkarılması negatifte ise eklenmesidir. Çarşamba swaplarında hafta sonu hesaplarına kıyasla 3 katı ücret kesildiğini bilmelisiniz (piyasalar Cumartesi ve Pazar kapalıdır). Bu yüzden her Çarşamba, açık bir pozisyon, bir pozitif ya da negatif swap?ın 3 katı değere tabi olacaktır.

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

Hedge

Finansal Koruma (Hedge)

Finansal koruma ya da hedge, bireysel bir işlemde aynı anda iki şekilde yapılan yatırımdırB. Basitçe anlatırsak, belirli bir varlığı aynı anda satmak ve almak demektir. Hedging?in amacı bir varlığın fiyatını gelecekte belirli bir zamana dek garanti altına almaktır. Böylece o varlıktaki potansiyel kayıpları ve kazançları dengeler. Mesela, bir ülkeden çikolata tozu almaya sıcak bakan bir iş insanını düşünelim, bu malın satıcı tarafından ona teslim edilmesi iki üç ay sürsün. Bu süreçte yüksek bir piyasa dalgalanmasıyla karşı karşıya kalabilir. Bu olumlu ya da olumsuz bir dalgalanma olabilir. Bu nedenle aldığı aynı miktarda çikolata tozunu aynı anda yeni bir hesap açarak satmaya karar verdiğini düşünelim. Bu düzenlemeyle, çikolata tozunun fiyatı artarsa, aldığı varlık ve satış pozisyonu aynı miktarda kayıpla karşılaşacaktır. Basit bir anlatımla durumu eşitlenecektir. Tersi de geçerli yani çikolata tozunun fiyatı düşerse, sahip olduğu ama pozisyonuyla kar elde edecek ve fark aynı olacaktır bu şekilde yeniden eşitlenecektir. Böylece piyasa içerisinde tüm iş insanları varlıklarını koruma altına alırlar. Vadeli ticarette bunun yaygın olan bir yolu daha vardır ve buna Arbitraj (ara kazanç) denir. İleriki bölümlerde bundan daha detaylı bahsedeceğiz.

Carry Trading

Sırada Carry Trades işlemi var, bu işlem sadece pozisyonun kendisinden kar elde etmek amacıyla değil aynı zamanda faiz oran farklarından kar elde etmek için kullanılır. Mesela burada AUDUSD paritesinden bir lotla yaptığımız işlemde, önümüzdeki 2-3 günlük kayıp -24 dolar ve swap oranı 27 dolar olacak yani pozisyonun kendisi kayıpla karşılanacak, swap?u pozitif olacak. Pozisyon ne kadar uzun açık kalırsa, o kadar çok swap alır ve bu sayı önemli hale gelir. Yani carry trade işlemleri faiz oran farkları ya da swap?lardan kar elde ettiklerimizdir.

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Bu işlemler genellikle yüksek oranlı alım satımlarda yapılır. Bu işlemlerle ilgilenen tarafların iki farklı aracıya ihtiyaçları olur: birincisi swap?sız ya da faiz oransız diğeri de swap?lı. Platformdan gördüğünüz şekilde bir kere alıp sattık ve -35 dolarlık bir negatif swap ile 27 dolarlık bir pozitif swap elde ettik. Yani kar etmeniz için swap?lı bir aracıyla işlemi yürütmeniz gerekir. Pozitif ve negatif swap?larda swap?sız veya faiz oranlı bir aracıyla işlemi gerçekleştirmelisiniz. Swap?sız hizmet sunan aracılardan biri ICM (International Creative Management Broker)?dır.

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

Buraya tekrar bakarsanız, pozisyonlar bir kaç gündür açık kalmış durumda ve bunlara swap?lar dahil değil.

AUDUSD paritesinde bu aracıyla gerçekleştirilen işlem her hangi bir swap?a tabi değildir. Böylece, pozitif swap?lardan kar elde etmek ve swap gerçekleşmeden diğer aracılara satmak için FXPRO gibi diğer aracılardan satın alma işlemini gerçekleştirebiliriz. Bu şekilde ?korunmuş?yani ?hedge? i kullanmış oluruz. Kazancımız ya da kaybımız olmaz ancak zamanla swap?ın hacmi önemli bir miktara yükselecektir. Carry trade işlemleri düşünüldüğünde piyasalardaki en popüler alım satımlar AUDJPY ve AUDUSD paritelerine faizlenir. Fark ettiğiniz gibi, swap?a yol açan daha yüksek faiz oranına sahip dövizleri alma eğilimi vardır. Bu nedenle swap süreci etkiler çünkü tüccarlar kar etmek ve swap toplamak için satın alma işlemi yapmak ister bu da tarafların dikkatlerini, hem kar edip hem de swap toplayabilecekleri işlemlere çevirecekleri anlamına gelir

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

Bu tür işlemlerde doğru hareket etmek istiyorsanız bulunduğunuz zamanın piyasasıyla ilgili mükemmel bir anlayışa sahip olmanız gereklidir. Yüksek enflasyon zamanında, kar  ve swap elde etmek için satın almalı, durgun piyasalarda ya da piyasanın tersine döndüğü durumlarda satış yapmalısınız. Mesela haftalık dönemler için AUDUSD?deki FXPRO aracısı, piyasada enflasyon varken, bunun işlem değeri hızla artar. İyi kar ve swap kazandırır, sıradan piyasalarda zigzag rutinine sahiptir ki swap?lar düşünüldüğünde bu karşılanabilir. Ancak piyasa deflasyonunda, büyük bir düşüşe geçtikten sonra değeri yeniden yükselir. Bu döviz paritesindeki yukarıya doğru olan piyasa eğilimini göstermektedir.

Bu bölümün sonuna geldik. Sonraki sefer ve bölüme kadar hoşça kalın.

Comments

Copyright © 2011-2019 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates